반응형 분석43 달러화 약세가 쉬어가는 이유 ■ 약달러 휴지기 진입 원인: 1) 11~12월 경기회복 기대감이 의구심/우려로 전환, 2) 미국 대비 유로존 경기회복 모멘텀 부진 우려 ■ 향후 유로존 봉쇄 완화, 백신보급 가속화 가능성 고려한다면 회복 의구심도 점차 완화될 것. 이는 약달러 재개를 유발할 것 ■ 원화도 약달러 재개되며 강세 전환 예상. 수출 회복 확산은 원화 강세 지지하는 주요 요인임 올 들어 달러화 약세 주춤; 동시에 KOSPI도 박스권 진입 올 들어 달러화 약세가 주춤하다. 작년 3월 이후 1) 각국의 기민한 정책대응(3~4 월), 2) 주요국 COVID-19 확진자수 증가세 진정(6~8월), 그리고 3) 백신 승인/ 주요 부양책(11~12월)에 힘입어 하락세를 이어왔던 것과는 다소 대조적이다. 달러화의 궤적은 주식시장의 흐름(특.. 2021. 2. 18. S-Oil 종목리포트 정제마진은 약세이나, 화학, 윤활기유 및 Aramco 효과 기대 1Q20 실적은 유가 상승 및 화학/윤활기유 강세로 전분기비 실적 대폭 개선될 전망. 정유부문은 재고관련 이익으로 흑자 전환할 전망 최근 유가 강세는 수요 기대감도 있지만, 1)사우디 자발적 감산, 2)중동 긴장관계 재점화, 3)미국 강추위로 인한 생산량 우려 등 주로 공급 측면에서의 우려가 원인. 하반기는 이란 제재 해제 및 Shale 생산량 회복으로 유가 상승세 제한될 전망. 유가 상승이 항상 정유사에게 긍정적인 요인은 아니며, 유가 상승에 배팅하기는 어렵다는 판단 - 중국 및 중동 중심 증설 지속 석유제품 수요 회복에 따른 정유사 가동률 회복으로 정제설비 셧다운에도 불구하고 공급과잉 우려는 지속되는 상황. 또한, 항공유 부진은 장기화... 2021. 2. 17. KT (030200)_꼬마 빌딩 사지 말고 KT 주식을 사자 통신주는 5G관련 매출이 그동안 본격적으로 빛을 발휘하지 못한 것이 사실입니다. 하지만 자율주행, IOT, AI등 그동안 꿈꿔왔던 것들이 현실로 다가오고 있고, 그러한 꿈들이 실현되기 위해서는 초고속 통신이 기반이 되어야하기 때문에 본격적인 매출 및 이익 증가가 예상됩니다. 또는 KT는 정보통신, 금융, 부동산 등 다양한 포트폴리오를 가지고 있으므로, 경기가 회복된다면, 지속 가능한 성장이 가능할 것 같습니다. KT : 매출 소폭 감소, 순이익률은 정체 유무선 통신 부문의 양호한 성장에도 COVID-19 여파로 금융 부문이 부진한 가운데 정보기술, 시설경비 등의 기타 부문 역성장으로 전년동기대비 매출 소폭 감소. 인건비 증가에도 기타영업비용 감소 등에 따른 영업비용 부담 완화로 전년동기대비 영업이익률 소.. 2021. 2. 16. 엘앤에프(066970) 종목리포트 엘앤에프 2000년 7월에 설립되어, 2차전지 양극활물질과 방열테이프 및 전극용 Paste를 생산, 판매하고 있음. 2016년 2월 세계 2차전지 시장의 성장에 효율적으로 대처하고 글로벌 사업경쟁력을 강화하기 위해 자회사 엘앤에프신소재와 흡수합병하였음. 현황 : 매출 신장 및 흑자 전환 중국법인의 부진에도 LG화학, 삼성SDI 등 주요 고객사향 2차전지 양극활물질의 수주 증가에 힘입어 매출 규모는 전년동기대비 확대. 외형 성장의 영향으로 원가구조 개선된 가운데 판관비 부담도 완화되며 영업이익 및 순이익 전년동기대비 흑자 전환하였음. 환율 및 파생상품 평가손실 영향 엘앤에프 4분기 실적은 매출 1,032억원(YoY +22%), 영업적 자 14억원(YoY 적자유지)으로 컨센서스를 하회했다. 1) 전기차 배터.. 2021. 2. 15. 현대모비스 분석리포트 E-GMP 도입에 가장 큰 수혜 현대모비스는 아이오닉5를 시작으로 E-GMP 신규 차종의 공개로 PE모듈, ICCU, BM 등을 등 핵심 전동화 부품을 공급하는 현대모비스의 전동화 사업부분에 대한 가치는 상승할 전망이다.과거 시장대비 주가 수준을 감안할 때 현재 P/E 기준 Valuation은 여전히 매력적이며 저평가 구간에 있다고 판단된다.현대차그룹 전동화 확대와 타 업체와의 협업, 에너지 전환 국면에서 그룹 사업 확장 시 직접적 수혜 기대된다. Key Takeaways: 친환경차 확대로 인한 수혜 기대 1) 완성차 믹스 개선과 점유율 상승 지속 전망 : 현대 투싼, GV70과 기아 카니발, 쏘렌토 등 주요 신차의 호조로 믹스 개선과 함께 점유율 상승이 지속되고 있는 점 긍정적. 특히 친환경차 판매 증.. 2021. 2. 1. KT 분석리포트 부진했던 BC카드, 에스테이트 회복, 용산 IDC 개장으로 B2B 외형 확장 지속 MNO 본업이 구조적 성장기에 진입함에 따라 주주친화적 배당 정책 지속 전망 4Q20 Preview: COVID-19에 가려진 본업 회복 4Q20 연결 매출액과 영업이익은 각각 6조 2,613억원(+1.1% YoY), 1,643억원(+10.8% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 1,913억원)를 하회할 전망이다. MNO 사업부는 5G 가입자 순증 78만명, 무선 ARPU 31,890원(+0.9% QoQ) 등 주요 지표들이 회복되며 별도 영업이익 1,218억원(+126.0% YoY)을 기록할 전망이다. 주요 연결 자회사 중 BC카드와 KT에스테이트는 COVID-19 영향으로 카드 결제와 호텔 임대 매출이 감소하면서 .. 2021. 1. 25. 녹십자셀 분석리포트 ■ 녹십자셀은 녹십자 그룹의 세포치료제 기업이다. 주요사업은 크게 3가지로 구분된다. 1. 면역항암제 사업 2. 의약품 위탁개발생산(CDMO) 3. 세포은행 ■ GC녹십자셀의 최대주주는 GC녹십자로 29.1%의 지분을 보유하고 있다. GC녹십자셀은 일본 법인인 GC림포텍(지분 83.3%)과 미국법인 NOVACEL(지분 100%)을 자회사로 보유하고 있 다. GC녹십자셀은 면역세포치료제 판매 및 연구개발, CDMO(Contract Development Manufacturing Organization) 사업을 영위하고 있다. ■ 이뮨셀엘씨의 다음은 고형암 CAR-T치료제 GC녹십자셀의 주요 품목인 이뮨셀엘씨주(Immuncell-LC)는 2007년 간암세포치료제로써 국 내 식약처 허가를 획득하였다. 뇌종양 적.. 2021. 1. 23. 삼성전자(인텔 파운드리 계약) SemiAccurate, 인텔의 삼성 오스틴 파운드리 계약 체결 보도 IT시장 조사업체 SemiAccurate에 따르면, 인텔은 최근 삼성전자와 반도체 외주생산 (파운드리 아웃소싱) 계약을 체결했음(참고: Link https://bit.ly/3p4gho0). Another Intel outsourcing deal comes to light SemiAccurate just learned about another big outsourcing deal that Intel just signed. www.semiaccurate.com 아직 업체측의 입장은 발표되지 않았으나, 해당 조사업체는 그간 산업 뉴스에 높은 신뢰도를 보여왔음. 이는 최대 반도체 업체인 인텔의 생산전략이 ‘자체 제작’에서 ‘외주생산’으로 변화.. 2021. 1. 22. 삼성엔지니어링 분석리포트 삼성엔지니어링 4분기 실적은 시장 기대치와 유사한 수준으로 전망 2020년 4분기 매출액은 전년동기대비 2.7% 감소한 1.7조원으로 추정된다. 영업이익은 873억원으로 전년동기대비 30.9% 상승할 것으로 전망한다. 2020년 3분기까지 3조원의 수주를 확보한 이후, 4분기 5조원 가량의 수주를 확보하여 2020년 총 수주는 8조원 내외가 될 것으로 예상한다. 2020년 1~3분기에 알제리 정유 플랜트(4.3조원 중 삼성엔지니어링 지분 1.9조원, 스페인 테크니카스 레우니다스 공동 수주, 공사기간 52개월), 삼성전자 평택 반도체 공장(8800억원) 등을 수주하였다. 4분기에는 멕시코 도스보카스(3.3조원, 공사기간 39개월), 말레이시아 사라왁 (1.2조원, 공사기간 34개월), 바이오로직스(7800.. 2021. 1. 22. 이전 1 2 3 4 5 다음 반응형
