S&T모티브 분석리포트
S&T모티브는 자동차의 친환경 모터, 계기판, 샤시, 에어백 등 자동차 핵심부품과 소구경 화기류(소총, 권총, 기관총 등) 등 방산제품을 생산하는 업체임. 자동차부품은 기술력 및 품질의 우수성을 인정 받아 글로벌 Tier-1으로서 세계 각 국의 GM을 비롯해 현대기아자동차, PSA푸조-시트로엥 등 글로벌 완성차 업체에 공급하고 있으며, 특히 친환경 전기차, 수소연료전지차 등의 구동모터 핵심부품은 지속적인 공급 증가. 방산 역시 안정적 매출을 시현 중임. 4Q20 S&T모티브의 매출액 및 영업이익은 각각 2,970억원(YoY +14.8%), 291억원(YoY +14.3%)을 기록할 전망이다. QoQ 기준 가장 뚜렷한 매출상승 흐름은 모터, 오일펌프, 방산 등에서 나타날 것으로 전망되며, 마진이 높은 구동모..
2021. 1. 13.
롯데케미칼 분석리포트
■롯데케미칼 2021년 예상 실적은 ‘매출액 16.8 조원, 영업이익 1조 8,084억원(영업이익률 10.7%), 지배주주 순이익 1조 6,580억원’ 등이다. 영업이익은 2020년 대비 412% 이상 증가하는 수치이다. 특히, 2021년 상반기 빠른 실적 회복 속도와 PBR(주가/순자산 배율)도 평균업황 이상 수준인 1.1 ~ 1.2배로 정상화될 것을 반영해, 목표주가를 45만원으로 높인다. 상반기 실적 회복 속도가 매우 빠를 것이다. 반기별 예상 영업이익은 ‘2020년 상반기 △531억원, 하반기 4,060억원(e), 2021년 상반기 8,644억원(e), 하반기 9,411억원(e)’ 등이다. 대산공장 재가동과 함께 2020 년 적자를 기록했던 EG 회복을 기대할 수 있기 때문이다. 특히, Covid..
2021. 1. 12.