S&T모티브 분석리포트
S&T모티브는 자동차의 친환경 모터, 계기판, 샤시, 에어백 등 자동차 핵심부품과 소구경 화기류(소총, 권총, 기관총 등) 등 방산제품을 생산하는 업체임. 자동차부품은 기술력 및 품질의 우수성을 인정 받아 글로벌 Tier-1으로서 세계 각 국의 GM을 비롯해 현대기아자동차, PSA푸조-시트로엥 등 글로벌 완성차 업체에 공급하고 있으며, 특히 친환경 전기차, 수소연료전지차 등의 구동모터 핵심부품은 지속적인 공급 증가. 방산 역시 안정적 매출을 시현 중임. 4Q20 S&T모티브의 매출액 및 영업이익은 각각 2,970억원(YoY +14.8%), 291억원(YoY +14.3%)을 기록할 전망이다. QoQ 기준 가장 뚜렷한 매출상승 흐름은 모터, 오일펌프, 방산 등에서 나타날 것으로 전망되며, 마진이 높은 구동모..
2021. 1. 13.
하나금융지주 분석리포트
꾸준한 실적 개선, 배당매력, 업종내 Top picks 유지 FY20 4Q 당기순이익(연결) 3,677억원 YoY 4.9%↑ 하나금융지주의 20년 4분기 당기순이익(연결)은 3,677억원으로 전년동기대비 4.9% 증가를, 전분기에 비해서는 51.6% 감소될 것으로 예상. 전분기대비 이익이 감소하는 이유는 4분기 일회성 비용증가(희망퇴직 포함)에 기인하며, 전분기대비 약3% 대출 증가로 인해 NIM 하락(약2~3bp)을 상쇄할 전망 투자의견 Buy 유지, 목표주가 48,000원으로 상향, 업종내 Top picks 유지 하나금융지주에 대해 투자의견 매수와 업종내 Top picks 유지함. 목표주가는 수익추 정 상향조정 및 가정치 조정으로 48,000원으로 상향 조정함 1) 코로나19 팬데믹으로 인한 글로벌 ..
2021. 1. 12.
대우건설 분석리포트
투자포인트 및 결론 (20년 4분기 연결 기준) 매출액은 2조 3,410억원으로 YoY 1% 증가하고, 영업이익은 990억원으로 YoY 14% 감소하여, 시장기대치에 하회한 실적 전망 - 최근 분양 호조세와 연이은 해외수주로 주가는 급등하였으나 1) 여전히 장기 평균 P/B 1배 대비 밸류에이션이 저렴하고, 2) 21년에도 양호한 분양성과가 예상되어 22년까지 실적이 지속 성장할 것으로 기대됨. - 투자의견, 업종 Top Picks 유지하고 과거 정상적 수준 밸류에이션을 반영하여 목표주가 7,500원으로 상향 ■ 주요이슈 및 실적전망 - 4분기 실적은 연결 매출액 2조 3,410억원(YoY +1%, QoQ +23%), 영업이익 990억원(YoY -14%, QoQ +4%)을 기록하여 시장 기대치 하회할 것..
2021. 1. 6.
