하나금융지주 분석리포트

꾸준한 실적 개선, 배당매력, 업종내 Top picks 유지

FY20 4Q 당기순이익(연결) 3,677억원 YoY 4.9%↑

하나금융지주의 20년 4분기 당기순이익(연결)은 3,677억원으로 전년동기대비 4.9% 증가를, 전분기에 비해서는 51.6% 감소될 것으로 예상. 전분기대비 이익이 감소하는 이유는 4분기 일회성 비용증가(희망퇴직 포함)에 기인하며, 전분기대비 약3% 대출 증가로 인해 NIM 하락(약2~3bp)을 상쇄할 전망

투자의견 Buy 유지, 목표주가 48,000원으로 상향,

업종내 Top picks 유지 하나금융지주에 대해 투자의견 매수와 업종내 Top picks 유지함. 목표주가는 수익추 정 상향조정 및 가정치 조정으로 48,000원으로 상향 조정함 1) 코로나19 팬데믹으로 인한 글로벌 금융시장 변동성 증가와 경기 침체우려에도 불 구하고 동사의 비용 효율화 및 리스크 관리 강화 노력을 통한 이익 개선이 21년에도 가시화될 것으로 예상되며, 2)은행주 중 유일한 반기배당에 대한 투자 매력도 21년 견 조한 실적 시현과 더불어 투자 매력 유지할 전망

출처 : 교보증권