반응형 휴대폰3 LG이노텍(011070) 종목리포트 ■ 1Q21 영업이익 3,401억원으로 컨센서스(2,203억원) 54% 상회 예상 ■ 하반기 아이폰 13 시리즈 생산물량이 많아 레거시 모델들을 선 생산했기 때문 ■ 전세계에서 아이폰 수요를 가장 정확하게 예상할 수 있는 기관은 애플. 애플은 하반기 아이폰 13 수요 &생산에 자신감을 가지고 있음. 2017년 수준의 생산 물량 예상. ■ 2021년 전장부품 흑자전환도 성장성과 실적안정성 측면에서 긍정적 ■ 2021년 ROE 24% 예상됨에도 현 주가는 PBR 1.6배, PER 7.4배에 거래 중 1Q21 영업이익 3,401억원으로 컨센서스(2,203억원) 54% 상회 예상 1Q21 영업이익은 컨센서스를 54% 상회하는 서프라이즈 실적이 예상된다. 하반기 아이폰 13 시리즈 생산 계획물량이 워낙 많아 아이.. 2021. 3. 8. LG 전자(066570) 종목리포트 확고한 사업부 재편 의지, 투자 매력 부각 - 기회 비용이 큰 MC, 사업부 전략 변화 오래 걸리지 않을 듯. Discount 해소에 무게 - 1Q21 매출액 17조 1,553 억원(QoQ -8.7%, YoY +16.5%), 영업이익 1 조원(QoQ +53.9%, YoY -8.2%) 추정. 펀더멘탈도 견고 - 최근 MC 재편 차질 우려로 주가 조정, 매수 기회로 활용할 필요 기회 비용이 큰 MC, 사업부 전략 변화 오래 걸리지 않을 듯 MC 부문 구체적인 방향성은 상반기 중 정해질 것으로 예상. 2015 년 이후 연간 평균 적자 8,300 억원 수준으로 시간 지체에 따른 기회 비용은 갈수록 커지기 때문. 대상 업체와 방식에 대해서는 예상하기는 힘드나 모바일 통신 부문에서의 IP 그리고 하이엔드급 라인 양.. 2021. 3. 3. 삼성전자 분석리포트 반도체 업황 회복과 강력한 유동성 효과로 상승이 예상됩니다. 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 96,000 원으로 상향 삼성전자에 대해 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 기존의 80,000 원에서 96,000 원으로 상향한다. 4Q20 영업이익이 예상보다 부진한 9.0 조원에 그칠 전망임에도 불구하고 동사 목표주가를 상향하는 것은 반도체 업황 회복이 순조롭게 발생 중이어서 2Q21 부터는 본격적인 실적 개선이 예상되고, 강력한 유동성 효과에 따라 적용 Valuation 배수가 상승할 것으로 판단되기 때문이다. 신규 목표주가 96,000 원은 FY21 예상 BPS 에 동사가 2012 년에 적용 받았던 지난 10 년 간 최고 P/B 배수 2.2 배를 반영하여 도출한 것이다 (참조). 코로나 19 및 경기.. 2021. 1. 4. 이전 1 다음 반응형
