롯데케미칼 (011170) 종목리포트
1Q21 영업이익 컨센 41% 상회 전망 1Q21 영업이익은 5,303억원(QoQ +150%, YoY 흑전)으로 컨센(3,777억원)을 41% 상회할 전망이다. 춘절 이후 본격적인 시황 개선으로 전 사업부의 실적이 개선된 가운데, 특히LC Titan, Olefin이 도드라질 것이다. LC Titan 영업이익은1,144억원(QoQ +71%)을 추정한다. 유럽/미국 및 아시아PE/PP 급등 영향이다. Olefin 영업이익은 2,702억원(QoQ+204%)으로 큰 폭 개선을 추정한다. 대산NCC 정상가동 및PE/PP, MEG, BD 회복 영향이다. Aromatic은 PET, PX 회복, 롯데첨단소재는 ABS, PC 판가 상향, LC USA는 한파로인한 가동중단에도 불구 MEG 호전으로 개선이 예상된다. 2Q2..
2021. 3. 21.
롯데케미칼 분석리포트
■롯데케미칼 2021년 예상 실적은 ‘매출액 16.8 조원, 영업이익 1조 8,084억원(영업이익률 10.7%), 지배주주 순이익 1조 6,580억원’ 등이다. 영업이익은 2020년 대비 412% 이상 증가하는 수치이다. 특히, 2021년 상반기 빠른 실적 회복 속도와 PBR(주가/순자산 배율)도 평균업황 이상 수준인 1.1 ~ 1.2배로 정상화될 것을 반영해, 목표주가를 45만원으로 높인다. 상반기 실적 회복 속도가 매우 빠를 것이다. 반기별 예상 영업이익은 ‘2020년 상반기 △531억원, 하반기 4,060억원(e), 2021년 상반기 8,644억원(e), 하반기 9,411억원(e)’ 등이다. 대산공장 재가동과 함께 2020 년 적자를 기록했던 EG 회복을 기대할 수 있기 때문이다. 특히, Covid..
2021. 1. 12.
