SK머티리얼즈 분석리포트

SK머티리얼즈는 1982년 11월에 대백물산 주식회사로 설립되어 1998년 상호를 대백신소재로 변경하였고, 1999년 12월 코스닥시장에 상장된 후 세 차례의 상호 변경 후 SK머티리얼즈가 됨.

 

주요제품으로는 반도체, 디스플레이, 태양광 전지 제조 공정에 사용하는 특수가스(NF3, WF6, SiH4 등)의 제조, 판매를 주요 사업으로 하고 있음. 주요종속회사인 SK에어가스(주)는 산업용, 의료용 가스 등의 제조, 판매하고있음.

SK머티리얼즈는 메모리 업황 호조에 따른 특수가스 성장 과 신규 아이템 다각화에 따른 안정적인 실적 성장은 구조적으로 지속된다고 판단된다. 

SK머티리얼즈의 2020년 4분기 실적은 매출액 2,627억원(+29.4%, YoY/ +6.5%, QoQ), 영업이익 623억원(+26.9%, YoY/ -0.4%, QoQ)으로 외형 성장이 지속될 전망이다.

4분기 메모리 업황 호조에 따른 WF6, NF3 등 반도체용 특수가스 출하가 지속 증가하는 상황에서, 국내 대면적 LCD라인의 지속 가동과 중소형 OLED패널의 가동율 상승으로 디스플레이용 특수가스 출하도 증가했기 때문이다.

또한 SK하이닉스 M16 신규라인 증설에 따른 SK머티리얼즈에어 플러스(구 SK에어가스)의 매출도 크게 개선되며 실적 호조에 기여할 전망이다.

SK머티리얼즈의 공격적인 사업 확대는 아직도 진행 중이다. 최근 1년 여 동안 HF가스 및 고선택비 인산(HSP)의 신규 개발과 한유케미칼, SK퍼포먼스머티리얼즈 등 반도체용 신규사업에 성공적으로 진출하였다.

 

여기에 20년 11월 일본 JNC 와 OLED 소재 사 업 관련 JV인 SK materials JNC를 설립하였고, 2차전지 소재 사업 진출을 위해 그룹14 테크놀 리지의 시리즈 B펀딩에 일부 참여하였다. 결국 2021년 반도체 업황 호조에 따른 특수가스 매출 성장에도 신규 사업군의 성장으로 특수가스 매출 비중은 52% 수준까지 낮아질 전망이다.

최근1개월 외국인 매매동향

최근1년 외국인 매매동향

 

출처 : DB금융투자, SK머티리얼즈 제공